28% 하락, 지금 매수후 보유해야 할 1 매그니피언트 S&P 500 배당주 – 허쉬

허쉬는 지난 5년 동안 분기별 배당금을 77% 늘렸고 현재 수년 만에 가장 높은 수익률을 제시하고 있습니다.

 

허쉬 컴퍼니(HSY -0.30%)는 모든 편의점에서 찾을 수 있는 많은 캔디 브랜드를 만들지만, 역사적으로 높은 코코아 가격은 사업에 타격을 입히고 있습니다. 코코아 가격은 2022년 이후 거의 3배 상승하여 캔디를 만드는 데 비용이 더 많이 들었고, 이는 허쉬의 수익에 타격을 주고 있습니다. 허쉬는 올해 연간 수익이 보합세를 보일 것으로 예상하고 있으며, 성장 전망이 약해지면서 주가가 이전 최고치보다 28% 하락했습니다.

그럼에도 허쉬는 계속해서 배당금을 지급하는 수익성이 좋은 사업입니다. 주가가 낮아지면서 배당 수익률은 허쉬의 역사적 평균 수익률인 2.15%를 훨씬 웃돌았고, S&P500 평균인 1.32%의 두 배가 넘었습니다. 지금 이 엄청난 배당주를 사서 영원히 보유해야 하는 이유는 세 가지입니다.

 

 

1. 허쉬는 다시 돌아옵니다

코코아 가격 상승은 사업에 부정적인 영향을 미쳤지만, 경영진의 지침에 따르면 허쉬는 이러한 환경을 잘 헤쳐나갈 수 있다고 합니다.

허쉬는 2분기에 전년 동기 대비 매출이 16% 감소했다고 보고했지만, 상위 라인에 영향을 미친 일회성 품목을 제외하고, 경영진은 기반 사업의 매출이 한 자릿수 미만으로 감소한 반면, 해외 매출은 한 자릿수 중반으로 증가했다고 밝혔습니다.

허쉬는 연간 매출이 약 2% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 2023년에는 조정 수익이 소폭 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 전자 상거래와 같은 낙후된 판매 채널과 가까운 시일 내에 판매를 강화할 것으로 예상되는 할로윈 및 휴가철을 위한 신제품을 추가하여 매출 성장을 개선할 수 있는 기회로 보고 있습니다.

 

2. 제과 시장은 장기적으로 성장할 것입니다

스태티스타에 따르면 제과 시장은 1,330억 달러의 가치가 있는 것으로 추정되며 2029년까지 연간 약 5%의 복합 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 허쉬는 시장과 함께 성장하고 장기적으로 시장 점유율을 확보하기 위해 여러 최고 브랜드를 소유하고 있습니다.

허쉬의 브랜드는 스키니 팝(Skinny Pop)과 같은 최고의 스낵뿐만 아니라 캐드베리(Cadbury), 리스(Reese), 트위즐러스(Twizzler), 킷캣(KitKat), 졸리 랜처(Jolly Rancher)를 포함합니다. 이 브랜드들은 명절에 많은 판매망을 형성합니다. 이러한 큰 브랜드 포트폴리오를 소유하는 것은 허쉬가 마케팅을 하고 더 높은 판매를 이끌어 낼 수 있도록 도울 수 있는 소매업체들과 관계를 형성하는 데 도움이 됩니다.

 

3. 우수배당실적

어려운 한 해에도 불구하고 허쉬는 지난 4분기 동안 110억 달러의 수익으로 18억 달러의 순이익을 올렸습니다. 순이익은 8.96달러의 조정 주당 순이익으로 환산되며, 이 중 현재 회사는 1.37달러의 분기 배당금을 지급하고 있습니다. 이로 인해 주식의 선도 배당금 수익률은 5년 만에 최고치인 2.75%를 기록했습니다.

 

 

허쉬의 분기별 배당금은 지난 5년간 77% 증가했고, 수십 년 전부터 378회 연속 배당금을 지급했습니다. 허쉬의 오랜 배당금 지급 기록은 지난 한 세기 동안 수많은 불황에서 살아남은 건전한 비즈니스 모델을 가지고 있음을 의미합니다.

최근 코코아 가격의 급등은 2025년까지 허쉬의 수익에 계속해서 부담을 줄 것이라는 점을 명심하세요. 현재 월스트리트 분석가들은 허쉬가 올해 9.53달러의 조정 수익을 보고한 후 2025년에는 9.46달러로 소폭 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 기대 때문에 주가는 곧 반등하지 않을 수도 있습니다.

하지만 여러분이 주로 배당금에 관심이 있다면 허쉬는 안전한 투자입니다. 코코아 가격은 계속 오를지 모르지만, 투자자들은 경영진이 수익을 유지하고 배당금을 계속 지급하기 위해 제조 비용을 낮추는 조정을 할 것으로 기대해야 합니다.

 

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