뱅가드 메가캡 그로스 ETF로 하락장의 엔비디아, 마이크로소프트 및 메타 플랫폼을 매수해보세요.

뱅가드 메가 캡 그로스 ETF는 엔비디아, 마이크로소프트 및 메타 플랫폼에서 30%의 가중치를 가지고 있습니다.

 

엔비디아(NVDA 3.78%), 마이크로소프트(MSFT 1.13%), 메타플랫폼(META 3.86%)은 2023년 초 이후 큰 폭으로 상승했습니다. 하지만 3대 메가캡 성장주 모두 최근 몇 달 동안 매도세를 보이며 사상 최고치에서 10% 이상 하락했습니다.

훌륭한 회사들이 판매에 들어가면 어떤 것을 사야 할지 결정하기가 어려울 수 있습니다. 그리고 다른 주식을 사고 싶은 주식을 팔고 싶지 않을 수도 있습니다.

상장지수펀드(ETF)는 여러 회사에 저렴한 수수료와 편안한 금액으로 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 뱅가드 메가캡 그로스 ETF(MGK 1.24%)는 엔비디아, 마이크로소프트, 메타 플랫폼 등 주요 성장주에 상당한 지분을 보유하고 있습니다.

지금 세 종목 모두 좋은 매수인 이유와 뱅가드 메가캡 그로스 ETF가 세 회사 모두에 투자할 수 있는 가장 간단하고 효과적인 방법 중 하나인 이유가 여기에 있습니다.

 

Nvidia는 가치 평가로 성장하고 있습니다

엔비디아(Nvidia)는 올 여름 초에 세운 사상 최고치에서 약 20% 하락했을 수 있습니다. 하지만 2024년에는 주가가 여전히 두 배 이상 상승했는데, 이는 얼마나 뜨거웠는지를 보여줍니다.

장기 투자자들에게는 다행스럽게도, 최근 엔비디아의 주가 하락은 핵심 사업이 아닌 가치 평가에 대한 우려 때문인 것으로 보입니다. 엔비디아의 주가는 지난 3년 동안 400% 이상 상승했지만 희석 주당순이익(EPS)은 500% 이상 상승하여 가치 평가를 (어느 정도) 합리적으로 유지하는 데 도움이 되었습니다. 하지만 이러한 성장 속도는 지속 가능하지 않습니다.

그럼에도 불구하고 애널리스트 컨센서스 추정치에 따르면 2025년 주당순이익(EPS)은 2.72달러, 2026 회계연도 주당순이익(EPS)은 3.74달러입니다. 참고로 엔비디아는 2024 회계연도 희석 EPS에서 1.19달러를 벌었습니다.

엔비디아는 큰 발전을 이루었지만, 여전히 현재의 가치보다는 잠재적인 수익에 기반하여 가치를 평가하고 있습니다. 인공지능(AI) 워크플로우를 촉진하기 위한 그래픽 처리 장치에 대한 수요가 예상치 못하게 둔화되거나 경쟁이 엔비디아에 가격 압력을 가중시켜 마진 하락으로 이어질 경우, 주식은 비싸 보이기 시작할 수 있습니다.

주식에 무엇을 지불할지는 시장에 달려 있습니다. 하지만 엔비디아는 투자 논제가 바뀔 때까지 견조한 매수로 눈에 띕니다. 엔비디아는 지배적인 시장 점유율을 유지하고 있고, 그 회사의 입지가 줄어들고 있다는 어떤 위험 신호도 없었습니다.

 

마이크로소프트는 분기실적을 보고했습니다

마이크로소프트는 지난 화요일 2024 회계연도 4분기 실적을 발표했습니다. 실적이 주로 예상치에 부합했음에도 불구하고 주가는 몇 시간 만에 7%나 하락했습니다. 무릎을 꿇는 반응에 대한 한 가지 가능한 설명은 투자자들이 마이크로소프트가 기대를 물 밖으로 날려버리는 것에 익숙해졌다는 것입니다.

이럴 때일수록 주가를 잣대로 삼을 것이 아니라 실제 사업 결과를 살펴보는 것이 좋습니다. 그리고 마이크로소프트의 결과는 흠잡을 데가 없었습니다.

 

 

수익은 5년 만에 두 배로 증가하여 수익 성장을 앞질렀고 마진도 높아졌습니다. 마이크로소프트는 캐시카우로 변신하여 상당한 주식 환매와 미국에 본사를 둔 회사 중 가장 큰 배당 비용을 포함한 상당한 자본 회수 프로그램을 보유하고 있습니다.

마이크로소프트는 프리미엄 가치가 있는 완전한 회사입니다. 이 회사는 S&P 500 지수의 28.4에 비해 주가수익비율(P/E)은 35입니다.

 

메타 플랫폼은 훌륭한 밸류입니다

주가수익비율(P/E)이 S&P 500 이상인 엔비디아(Nvidia)와 마이크로소프트(Microsoft)와는 달리 메타 플랫폼(Meta Platforms)은 벤치마크에 비해 할인된 가격에 거래됩니다. 또한 마이크로소프트(Microsoft), 애플(Apple), 엔비디아(Nvidia), 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 메타 플랫폼(Meta Platforms), 테슬라(Tesla)를 포함하는 기술 중심 회사 그룹인 “매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)” 중 가장 높은 잉여현금흐름(FCF) 수익률을 가지고 있습니다.

 

 

FCF 수익률은 기업이 가치에 따라 얼마나 많은 FCF를 창출하고 있는지를 결정하는 데 유용한 지표입니다. 공식은 단순히 FCF를 시가총액으로 나누거나 주당 FCF를 주가로 나눈 것입니다.

메타의 4% FCF 수익률은 자사의 사업이 얼마나 많은 현금을 보유하고 있는지를 보여줍니다. 이는 회사가 FCF의 전폭적인 지원을 받아 4%의 배당 수익률을 지급할 수 있다는 것을 의미합니다. 하지만 메타가 최근에서야 배당금을 지급하기 시작했고 수익률은 0.4%에 불과하기 때문에, FCF 수익률을 더 잘 볼 수 있는 방법은 회사가 주식을 재구매하거나 사업에 재투자해야 하는 추가 현금의 양입니다. 이 경우 연간 수백억 달러가 듭니다.

메타는 사용자 참여와 광고 효율성을 높이기 위해 앱 전반에 걸쳐 AI를 활용하는 놀라운 일을 해오고 있습니다. 메타는 사용자 기반과 참여를 높이면서 인스타그램에서 계속 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력을 믿는 투자자들에게 좋은 구매입니다.

 

ETF를 활용한 성장주 투자

포트폴리오에 정기적으로 저축을 제공하든, 이미 보유한 것을 관리하든, 우리 모두는 주식 시장에 투자할 수 있는 제한된 자본을 가지고 있습니다. 문제는 항상 좋은 주식을 많이 사는데, 어떤 주식을 사서 각각 얼마를 할당하느냐 하는 것입니다.

뱅가드 메가 캡 그로스 ETF는 매그니피센트 세븐의 무려 57.5%를 포함하여 71개의 다양한 성장 주식에 투자합니다. 더 구체적으로, 펀드의 30%는 엔비디아, 마이크로소프트 및 메타 플랫폼에 있습니다. 이 탑헤비 집중은 다양한 최종 시장에서 다각화를 유지하면서 각 주식에 의미 있는 노출을 제공합니다.

이 ETF의 또 다른 장점은 최소 투자금이 1달러에 불과하고, 비용 비율은 100달러당 0.07%(7센트)에 불과하다는 것입니다. 메타 플랫폼, 마이크로소프트, 엔비디아 주식을 한 주 전체로 구매하는 것은 900달러가 넘는데, 이는 포트폴리오 유입이 적을 경우 불편할 수 있습니다. 뱅가드 메가 캡 그로스 ETF는 포트폴리오 크기에 상관없이 다각화를 유지할 수 있는 방법을 제공하는데, 이는 메가 캡 성장주에 발을 담그고 싶다면 이점입니다.

 

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